L’applicazione dell’approccio modello dei rischi di mercato esige l’autorizzazione della FINMA.
La FINMA disciplina le condizioni di autorizzazione e precisa le modalità di calcolo dei fondi propri minimi secondo l’approccio modello dei rischi di mercato. A tale scopo si fonda sullo standard MAR207. Essa prevede tuttavia le seguenti deroghe allo standard MAR:
esigenze supplementari relative all’infrastruttura e alla gestione del rischio, sempreché ciò sia necessario per la corretta applicazione dell’approccio modello dei rischi di mercato;
semplificazioni nella modellizzazione di quote di patrimoni collettivi gestiti nel portafoglio di negoziazione, sempreché i calcoli che ne derivano siano adeguati.
La FINMA stabilisce nel singolo caso il moltiplicatore previsto nell’approccio modello dei rischi di mercato. Il moltiplicatore ammonta almeno a 1,5. Per determinarlo, la FINMA tiene conto dell’adempimento delle condizioni di autorizzazione e dell’esattezza delle previsioni del modello di aggregazione del rischio specifico all’istituto.