Allegato 3 248
(art. 36)
Expected shortfall
Per un livello di probabilità u ∈ (0,1) il quantile u qu(X) di una variabile aleatoria X (perdite di segno negativo) inferiore al grado di probabilità P è definito come
L’expected shortfall ESα[X] di una variabile aleatoria X con un livello di probabilità che si verifichi l’evento α ∈ (0,1) (generalmente esiguo) è definita come
Se la distribuzione di X è continua, l’expected shortfall ESα[X] è data dal valore atteso condizionato