Annexe 3 247
(art. 36)
Expected shortfall
Pour une probabilité de survenance u ∈ (0,1), le u– quantile qu(X) d’une variable aléatoire X (signe négatif pour les pertes) avec la mesure de probabilité P est défini comme
L’expected shortfall ESα[X] d’une variable aléatoire X pour une probabilité de survenance α ∈ (0,1) (typiquement faible) est défini comme
Si la répartition de X est continue, l’expected shortfall ESα[X] est donné par l’espérance mathématique conditionnelle